㈜레이 코스닥시장 상장 주식공모 청약 안내

㈜레이 코스닥시장 상장 주식공모 청약 안내

■ 청약일: 2019년 7월 29일, 30일(2일간)
– 기관투자자 및 일반투자자 2019년 7월 29일, 30일(2일간)
■ 1주당 공모가액: 20,000원
■ 공모금액: 20,000,000,000원(공모주식 1,000,000주)
■ 증권신고서 효력발생일: 2019년 7월 23일
■ 대표주관회사: 한국투자증권 (홈페이지 www.truefriend.com / 문의전화 1544-5000)
■ 공동주관회사: DB금융투자(홈페이지 www.db-fi.com / 문의전화 02-369-3000)

㈜레이는 다음과 같이 주식을 모집하오니 청약사무취급처(한국투자증권㈜, DB금융투자㈜ 본•지점)에 비치된 투자설명서를 검토하신 후에 청약하여 주시기 바랍니다.

1. 발행회사의 상호: 주식회사 레이
2. 회사가 발행한 주식의 총수: 보통주 5,623,267주 (자본금 2,811,633,500원)
3. 1주당 공모가액: 20,000원(액면가 500원)
4. 공모할 주식에 관한 사항

(1) 주식의 종류: 기명식 보통주식
(2) 공모주식수: 1,000,000주 (신주모집)
(3) 청약자격 및 배정비율

청약자격 배정주수 (비율)
우리사주조합 ㈜레이의 우리사주조합원(우선배정) 200,000주 (20%)
기관투자자

증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8항에 의한 투자자

(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함)

600,000주 (60%)
일반청약자 대표주관회사인 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 DB금융투자㈜가 정한 일반 청약자격기준에 해당하는 자(투자설명서 참조) 200,000주(20%)

※ 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정합니다.

(4) 주식의 청약단위
① 우리사주조합 및 기관투자자의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 한국투자증권㈜과 공동주관회사인 DB금융투자㈜에서 청약이 가능합니다.
③ 인수단별 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같습니다.

【 한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구    분 일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율
한국투자증권㈜ 160,000주 15,000주 50%

주1) 한국투자증권㈜의 일반 고객 최고청약한도는 5,000주이며, 우대 고객의 경우 10,000주(200%), 최고우대 고객의 경우 15,000주(300%)까지 청약이 가능하고, 온라인전용 고객의 경우 2,500주(50%)주까지 청약 가능합니다.

【 한국투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수 청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하 500주
5,000주 초과 ~ 15,000주 이하 1,000주

 

【 DB금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구    분 일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율
DB금융투자㈜ 40,000주 4,000주 50%

주1) DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.
 

【 DB금융투자㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수 청약단위
10주 이상 ~ 100주 이하 10주
100주 초과 ~ 500주 이하 50주
500주 초과 ~ 1,000주 이하 100주
1,000주 초과 ~ 4,000주 이하 500주

 

④ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약미달을 고려하여 추가청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 * 신청가격) 또는 최고 청약한도 600,000주로 하여 1주 단위로 추가청약할 수 있습니다.

(5) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반투자자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

(6) 청약증거금의 대체
일반청약자 청약증거금은 주금납입기일(2019년 08월 01일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사와 공동주관회사가 총액인수계약서에 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일 당일(2019년 08월 01일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2019년 08월 01일에 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2019년 08월 01일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사와 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기 계산으로 인수합니다.

(7) 청약 및 배정방법
※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

청약 및 배정방법에 관한 자세한 사항은 ㈜레이의 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.

(8) 청약사무취급처
① 우리사주조합: 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반투자자 : 한국투자증권㈜, DB금융투자㈜ 본ㆍ지점
④ 청약결과 배정공고 및 초과(미달)청약증거금 환불(추가납입) 통지
2019년 8월 01일(목) 대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com), 공동주관회사인 DB금융투자㈜ 홈페이지(https://www.db-fi.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(9) 초과청약증거금 환불일
2019년 8월 01일(목)

(10) 납입기일
2019년 8월 01일(목)

(11) 납입은행
기업은행 판교테크노밸리지점

(12) 주권교부예정일
청약결과 주식배정 확정시 대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.

(13) 주권교부장소
각 해당 청약사무취급처에서 교부하되, 청약자 또는 인수인이 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제294조의 규정에 의한 한국예탁결제원을 명의인으로 하여 주식의 발행을 신청한 경우에는, 당해 청약자 또는 인수인에게 배정된 주식은 한국예탁결제원 명의로 일괄 발행되며, 이 경우 발행주권은 청약사무취급처의 청약자 또는 인수인의 계좌에 자동입고됩니다.

(14) 상장예정일
2019년 8월 8일(목)

(15) 투자위험요소

① 사업위험

가. 국내외 거시경제 악화 위험

당사의 주요제품은 국민건강과 연관된 의료기기로서 타산업 대비 글로벌 경기변동에 민감도가 높지 않을 수 있으나, 디지털 치료솔루션 제품군의 주요 기능 중 일부는 디지털 임플란트, 치아 교정 등 심미적 욕구에 의한 수요를 충족시키기 위한 고기능 제품으로 국내외 거시적 환경의 영향을 받을 수 있습니다. 만약 국내외 거시경제 상황이 악화될 경우 소비심리 위축으로 인한 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

나. 회사가 속한 산업 침체위험

당사는 디지털 X-ray 영상진단을 기반으로 치과용 디지털 엑스레이 영상 솔루션을 개발하여 상품화에 성공한 기술위주의 X-ray 전문기업입니다. 당사의 주력제품은 X-ray 영상 촬영을 통한 진단 장비 및 치과치료솔루션 의료기기를 주요 제품으로 구성하고 있습니다.

전세계 치과용 X-ray 기기 시장은 2021년 약 40억 달러 규모로 연평균 7.7%의 성장률을 보일 것으로 전망되며, 그 중 북미시장이 약 12억 달러를 차지하며 세계 최대 시장을 유지할 것으로 예상됩니다. 연평균성장률은 중국이 14%로 가장 높으나, 여전히 미국, 유럽, 일본 순의 선진국이 주요시장 입니다. 한편, 2016년  ~ 2021년 치과용 CBCT 시장은 연평균 10% 성장률을 기록하며 전체 치과용 X-ray 시장의 성장률을 웃돌 것으로 예상됩니다.

당사가 속한 의료기기 및 X-ray 산업 및 치과용 CBCT 시황은 향후 당사의 영업활동에 직접적인 영향을 미칠 수 있으며, 관련 산업의 성장이 정체하거나 시장이 축소될 경우, 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 시장의 경쟁 심화 위험

당사가 영위하는 치과용 방사선 촬영장치는 소수의 기업(Danaher, Dentsply Sirona, Planmeca, Carestream, 바텍 등)에 의한 과점시장이 형성되어 있습니다. 이는, 의료기기의 특성상 기업의 신뢰성 및 브랜드 이미지가 안정성과 연동되는 것에 기인하며, 상대적으로 높은 기술적 장벽으로 인해 신규 업체가 진입하기 용이하지 않은 시장 환경에 의한 것으로 판단됩니다.

향후 시장 포화 현상이 심화됨에 따라, 과도한 시장경쟁으로 인하여 제품의 단가 하락 압력이 발생할 수 있으며, 제품 경쟁력이 악화 될 경우 이는 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 인허가 규제 위험

당사의 주요 제품은 X-ray를 이용하여 질환이 의심되는 환자에게 진단 목적으로 직접 사용되는 의료기기이기 때문에, 높은 신뢰성과 안정성이 요구됩니다. 또한, X-ray는 일정 수준 이상 노출 될 시 인체에 유해한 특성이 있으므로, 관련 규제를 통한 통제가 필요합니다.

따라서, X-ray 장비 매출을 위해서는 국내 및 해외의 각 해당 국가별 인증기관으로부터 안정성에 대한 인허가를 필수적으로 받아야 하며, 이러한 여건에서 관련 당국의 인허가 규제 강화 또는 인허가 승인 지연이 발생 할 경우, 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 원재료 가격변동 위험

당사의 2018년 기준, 매출원가 29,074백만원에서 원재료 사용액이 27,910백만원으로 96.0%를 차지하고 있습니다. 따라서, 원재료 매입이 제조원가 및 제품매출에 영향을 미치는 구조로서 당사는 원재료 매입 및 가격변동에 따라 수익성에 직접적으로 영향을 받을 것으로 판단됩니다.

주요 거래처의 원재료 수급이 안정적으로 이루어지지 않거나, 주요 원재료의 가격 변동이 발생 할 경우, 이와 연동하여 당사의 제조원가가 상승할 수 있으며 이로 인하여 당사의 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.

② 회사위험

가. 핵심인력 이탈 위험

당사는 디지털 X-ray를 기반으로 치과용 디지털 엑스레이 영상 진단 솔루션과 Digital Dentistry Solution을 제공하고 있으며, 기술집약적 사업으로 기술력 확보가 중요한 경쟁요소로 작용합니다. 당사는 52개의 관련 특허를 보유하는 등 연구 개발을 통한 기술 경쟁력을 갖추고 있으며, 기술력 강화를 위해 핵심 인력 확보 및 유지를 위한 노력을 기울이고 있습니다.

당사는 ’19년 3월말 기준으로 46명의 연구인력이 재직하고 있으며 박사 4인, 석사 7인, 학사 29인, 기타 6인으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구개발인력 중 파트장 이상급 인재는 19명이며 관련 분야의 경력 10년 이상의 숙련된 인재입니다.

다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 핵심 연구개발 인력의 이탈이 발생 할 경우, 당사의 연구개발/영업 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
나. 개발비 손상 위험

당사는 의료기기 제조업의 특성상 장시간의 개발 기간과 높은 금액의 연구개발를 지출하고 있습니다. 이 중 기술적 및 경제적 실현가능성이 높은 일부 지출의 경우, 자산화 개발비로 인식하여 재무상태표에 무형자산으로 계상하고 있습니다.

2019년 1분기 연결 재무제표 기준 당사의 개발비 자산화 금액은 3,551백만원(자산 대비 8.39%) 입니다. 단, 당사가 진행중인 프로젝트의 개발 및 상품화 등에 실패할 경우, 상품화 된 프로젝트의 매출이 예상에 미치지 못할 경우, 손상차손이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 향후 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
다. 관계회사 영업 악화 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 RAY AMERICA INC. (미국) RAY JAPAN INC. (일본), RAY AUSTRALIA PTY LTD(호주), RAY EUROPE GmbH(독일), RAYSCAN MEXICO(멕시코), RAYSCAN Canada LTD.(캐나다) 이상 6개 법인에 대하여 종속기업 형태로 연결실체를 구성하고 있습니다.

종속회사의 경영성과는 당사의 연결재무제표에 반영되며, 따라서 종속기업의 경영성과 악화는 당사의 경영성과에 직접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 매출채권 손상 위험

당사의 매출채권 잔액은 2019년 1분기 연결 재무제표 기준, 14,068백만원이며 자산 대비 33.25%를 차지하고 있습니다. 2019년 1분기말 기준, 매출채권 대비 대손충당금 비율은 1.58%로 향후 매출채권 잔액의 증가, 회수 지연으로 인한 매출채권 손상 차손이 발생할 수 있으며, 이 경우 대손충당금의 설정 비율이 증가하여 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한 매출채권의 회수 지연시 자금운영에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
마. 최대주주 법인(주식회사 유주)의 지배구조 변경 위험

당사는 2004년 설립(당시 최대주주 이상철 대표이사)된 이후 2010년 2월에 삼성전자의 자회사인 삼성벤처투자㈜(이하 ‘SVIC’)로 최대주주가 변경되었으며, 2015년 초  ㈜유주로 재변경된 사실이 존재합니다.

당사의 최대주주 법인은 명목회사인 주식회사 유주(1,428,983주, 신고서 제출 기준 지분율 25.41%)이므로 해당법인의 지배구조 변경은 당사의 지배구조에도 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재, 주식회사 유주는 당사의 대표이사인 이상철 대표이사가 100% 지분을 보유하고 있으며 이상철 대표이사의 주식회사 유주 주식은 상장일 이후 6개월 간 보호예수 예정입니다.

이러한 당사 지배구조 상 주식회사 유주의 지분변동이 발생할 경우 당사의 실질적 경영권이 변동할 수 있습니다. 따라서 주식회사 유주의 지배구조 변동에 대해서 자율공시를 시행할 예정입니다.
바. 외환위험

당사는 최근 3개년 매출액 중 수출비중이 90%를 초과하고 있으며, 원재료 매입은 35%~45%를 수입에 의존하고 있습니다. 그러나 현재 환율 변동을 헷지(Hedge)할 수 있는 별도의 파생상품 거래를 체결하고 있지 아니합니다.

당사는 외화 입금액과 외화출금액의 matching을 통하여 자연헷지(Hedge)하고 있으나 시기와 금액이 완벽하게 일치하지 않기 때문에 외환위험은 일부 존재하고 있습니다. 향후 당사에 불리한 환율 변동이 예상될 경우 통화선물계약을 체결할 예정입니다.

다만 현재 당사는 환율변동을 헷지(Hedge) 외화 입출금액 관리 외에 별도의 상품을 이용한 환율관리를 하고 있지 않음에 따라 향후 외화거래금액이 증가할 경우 환율변동위험에 노출될 수 있습니다
사. 재무안정성(재고자산 회전율 및 영업활동 현금흐름)

당사의 2019년 1분기말 재고자산 회전율은 5.84회로 업종평균 6.82회 대비 다소 낮은 회전율을 보이고 있습니다. 꾸준한 매출로 재고를 소진하고 있기 때문에 이로인한 위험은 제한적일 것이라고 판단하지만 향후 영업활동 악화로 인하여 재고자산의 적절한 처분이 이루어 지지 않을 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 당사는 최근 3년간 양의 영업현금흐름을 시현하였습니다. 그러나 2019년 1분기 매출증가에 따른 매출채권과 재고자산의 증가 영향으로 음의 현금흐름을 시현하고 있습니다. 추가적인 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.
아. 특정 매출처 집중 위험

당사의 매출은 전 세계적으로 다양한 국가에 매출이 발생하고 있으나 2018년 기준 31.7%, 2019년 1분기 기준 38%의 매출이 중국에 집중되어 있습니다. 한편 거래처별로 5%이상 매출이 편중된 거래처는 2곳이며 그 중 중국지역을 담당하는 거래처는전체 중국지역에 당사의 제품을 독점적으로 공급하고 있습니다.

매출이 편중된 거래처의 재무상태가 악화되거나, 판매를 위한 인허가 요건의 미충족 사유 발생, 예기치 못한 사업상의 위험 등이 발생하여 정상적인 사업의 영위가 어려워 지거나, 당사의 제품 외에 다른 경쟁사의 제품을 취급함으로써 현재의 계약관계가 악화될 경우, 당사의 사업에 중대한 악영향을 미칠 수 있으니 주의하시기 바랍니다.

③ 기타위험

가. 청약 불가능 위험

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.
나. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.
다. 매도가능물량으로 인한 주가 하락 위험

상장 후 공모주식을 포함하여 당사 발행주식총수의 39.25%에 해당하는 2,611,692주에 대하여 계속보유의무가 없으며, 매도가능물량으로 인해 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
라. 환금성 제약 위험

당사의 유통가능 주식 수는 2,611,692주이며, 주당 희망 공모가액이 17,000원~20,000원이므로 주당 단가가 높은 편입니다. 상장 이후 주식의 거래가 활발하게 이루어지지 않을 수 있으며, 동 기간까지 거래 부진에 따른 주가의 하락 및 환금성 제약이 발생할 수 있습니다.
마. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.
바. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
사. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.
아. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.
자. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정의 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.
차. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.
카. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 ‘증권 인수업무 등에 관한 규정’ 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.
타. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 최근 12개월(2018년 2분기 ~ 2019년 1분기) 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다. 비교기업은 업종 유사성, 사업 유사성, 재무적 유사성,  일반 요건 등을 고려하여 최종적으로 4개 기업(덴티움, 오스템임플란트, 바텍, 제노레이)을 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 최종 비교기업의 최근 12개월 실적 기준 PER의 평균은 25.89배입니다. 당사의 희망공모가액은 2019년 1분기 기준 12개월의 순이익에 주식보상비용을 가산한 조정순이익에 비교기업의 PER을 적용하여 산출되었으며, 26.77% ~37.76%의 할인율을 적용해 산출한 주당 희망 공모가액은 17,000원 ~ 20,000원입니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 사업구조 및 전략,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.
파. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.
하. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
거. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.
너. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
더. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2019년도 1분기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다. 본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

 

2019년 7월 29일

경기도 화성시 삼성1로332-7
주식회사 레이
대표이사 이 상 철

 

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